Após a proibição da Huawei, os lucros da Samsung Q2 podem cair em 60%

Em 3 de julho, de acordo com a Reuters, os dados mostraram que o lucro do segundo trimestre da Samsung pode encolher em mais da metade, porque o declínio da Samsung nos embarques de chips para a Huawei levou a aperto de preços e excesso de oferta.

Analistas apontam que os resultados do segundo trimestre será o menor nível da Samsung nos últimos três anos. Devido à desaceleração geral do mercado, a situação de excesso de oferta continuará por algum tempo e poderá levar vários trimestres para voltar ao normal.

A Huawei é um adversário, mas também um cliente.

A Samsung é a maior fornecedora mundial de chips de memória DRAM e NAND, e a Huawei é o segundo maior cliente de seus negócios de chips. Como os Estados Unidos listaram a Huawei como uma "lista de entidades" de embargos, muitas empresas suspenderam temporariamente negócios com a Huawei, o que causou um certo impacto na Huawei, que por sua vez afetou as vendas de chips da Samsung.

Jay Kim, analista da Sangsangin Investment & Securities, disse: & quot; As futuras compras de chips da Huawei são definitivamente um fator de oscilação dos preços. Quando nenhum cliente pode substituir a Huawei para comprar chips suficientes, a Samsung terá que vender a um preço reduzido. & Quot;

Embora o negócio de chips tenha sido atingido pelos eventos da Huawei, o negócio de smartphones da Samsung pode se beneficiar com isso. Prevê-se que o volume de vendas internacionais dos telefones móveis da Huawei caia até 40%. No entanto, a Huawei ainda tem suporte forte o suficiente do mercado chinês. Sabe-se que este é o maior mercado de smartphones do mundo, e o ranking global da Huawei é difícil de ser afetado negativamente.

Embora na cimeira recém-concluída do G20, Trump disse que permitir que as empresas dos EUA continuem a fornecer para a Huawei, pretende relaxar a proibição da Huawei. No entanto, o alarme da Huawei não foi levantado. Muitos especialistas do setor disseram ao repórter de micro-grade: “O crédito de Trump é zero. Independentemente do resultado das negociações, o bloqueio técnico dos EUA contra a China mal vê a possibilidade de frear. ”

Por causa disso, o fundador da Huawei, Ren Zhengfei, disse que a Huawei está se adaptando à nova era de hostilidade dos EUA e continuará reduzindo sua dependência de fornecedores dos EUA no futuro.

Além disso, a Huawei ainda não deve aumentar as compras de chips em um curto período de tempo, então o negócio de chips da Samsung ainda será afetado no terceiro trimestre. O último relatório de pesquisa da CLSA apontou que, na cadeia global de fornecimento de smartphones, nos próximos três a seis meses, a Huawei poderá ter de limpar o grande estoque atual e não continuará a comprar no caso de compras externas. Apresentar uma situação negativa.

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O negócio de chips gerou mais de dois terços do lucro total da Samsung. Além do volume reduzido de compras da Huawei, a demanda por saturado mercado de smartphones e data center também está em declínio.

Avril Wu, analista da Trendforce, apontou que é improvável que o preço dos chips DRAM se recupere no segundo semestre deste ano, e que é difícil para a Samsung limpar seu estoque antes do primeiro semestre de 2020. De acordo com a Trendforce, os preços de DRAM caíram em 25% nos últimos três meses (a partir de junho) e devem cair de 15 a 20% no terceiro trimestre.

A Samsung anunciará seus resultados finais para o segundo trimestre no final deste mês. Mas de acordo com o RefinitivSmartEstimate, 29 analistas concluíram que o lucro operacional da Samsung no segundo trimestre cairá 60%, cerca de 6 trilhões de wons (US $ 5,14 bilhões), comparado com o lucro operacional da Samsung de 149.000 no mesmo período do ano passado. 100 milhões de won.

Recentemente, o governo japonês de repente anunciou que lançaria o controle de exportação em duas etapas para a Coréia do Sul. As exportações restritas de material incluem fluoreto de hidrogênio de alta pureza usado na fabricação de circuitos integrados para gravar chips e fotoresistências que devem ser usados ​​durante a litografia. O negócio de memória trouxe novos choques.

Entende-se que 70% do fluoreto de hidrogênio em empresas globais de semicondutores vem de fabricantes japoneses. Os quatro fabricantes japoneses da JSR (28%), da Tokyo Yinghua (21%), da Shin-Etsu Chemical (13%) e da Fuji Electronics (10%) representaram 72% da quota de mercado mundial de fotorresistente.

Devido à alta participação de mercado dos fabricantes japoneses, mesmo que seja uma mudança de fornecedor, será difícil para a Samsung fornecer materiais de produção suficientes em um curto período de tempo.

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A longo prazo, as esperanças da Samsung talvez tenham que ser fixadas nos problemas da Huawei. SongMyung-sup, analista sênior da HiInvestment & Securities, disse que, se os Estados Unidos continuarem a impor sanções à Huawei, a Samsung poderá vender mais 37 milhões de smartphones por ano, e os telefones extras instalarão os chips da própria Samsung, aliviando assim a pressão do excesso de oferta.

Em abril deste ano, a Samsung disse que espera que as vendas de smartphones e chips aumentem no segundo semestre do ano, a Micron também disse que a demanda por chips de memória será retomada ainda este ano.

A ICInsights apontou no relatório que a ICInsights espera que o mercado de IC se recupere no terceiro trimestre deste ano, dada a natureza cíclica da indústria de semicondutores, e o mercado de CI nunca experimentou um declínio de quatro trimestres. Estação tradicional de smartphone. Portanto, o desempenho geral da Samsung no segundo semestre do ano deverá ser melhor do que o primeiro semestre.

Além disso, a popularização em grande escala do 5G será um bom momento para a Samsung acabar com a neblina. Nesta onda de mudanças, a Samsung se beneficiará do negócio de smart phones, e espera-se que o segmento de chips recupere seu crescimento.